说起上市公司发财报，股民们最关心的，除了业绩，就是分红了。
据统计，分红最大方的无外乎三个行业：
银行、食品饮料、煤炭...
当中，又以银行为甚。
那么问题来了，哪家银行发钱最“大方”呢？
话不多说，直接上图。
分红最多的是四大行，分红率基本都在30%以上。
但最大方的是招商银行，赚了1466亿，分掉近500亿，分红率接近34%，三分之一分掉了。
有“大方”的，当然也就有“抠门”的。
比如郑州银行，就连续四年都不分红，堪称最“抠门”银行。
讲真，抠不抠门啥的，其实应该看银行的赚钱情况——
赚得多，当然应该多分一点，同乐嘛；
赚得少，当然就分得少，也是没有办法。
郑州银行这几年业绩不好，分红少也是自然，你可以骂它业绩不好，但分红确实囊中羞涩。
但猫姐觉得，更令人意外的，是宁波银行。
宁波银行“生长”在富庶之地浙江，85%以上的贷款业务集中在浙江、江苏两省。
2023年，宁波银行实现营收616亿元，同比增长6.40%；
实现净利润256亿元，同比增长10.71%；
整体净利润率，高达41.58%。
这么赚，该和股民一起分享吧？！
但宁波银行2023年的分红率，只有15.52%。
在猫姐统计的24家A股上市银行中，这个分红率，仅次于不分红的郑州银行，几乎倒数。
不仅如此，股民分享的截图显示，最近这几年，宁波银行的分红率一路下滑，呈现越来越抠的趋势——钱赚得越来越多，分红却越来越少！
2023年15%的分红率，还算大方的呢，2022年更少！
也难怪股民会吐槽：
宁波银行，这分红率，15%，赚的是假钱吧？
分红不如人意，股价的表现也令人失望。
财报发布次日，宁波银行的股价就下跌了3.12%。
都说银行股股价是最稳的，但在2023年，宁波银行市值蒸发约750亿元，股价累计跌幅约37.06%，在A股42家上市银行股中跌幅最大。
业绩看上去很美的宁波银行，股价却“跌跌不休”，这到底是怎么回事？
猫姐看了宁波银行的财报，宁波银行赚的当然不是假钱，但，也有些水分就是了。
看，宁波银行去年的的营收只增长了6.4%，但净利润却增长了10.71%，主要是靠：
1、营业支出只增加了3.29%，降本增效；
2、信用减值损失比去年少计提了近15个亿，导致银行的拨备覆盖率同比大降43.54个百分点至461.36%，由此“增厚”了利润。
但其实，2023年宁波银行的不良贷款余额从78.46亿增加到了94.99亿，增长了21%。
不良微升的情况下却大幅下降拨备，宁波银行为了保住利润增长也是拼了！
但如果，明年宁波银行的资产质量出现恶化，那这利润，可能分分钟又要掉下来了？
除了利润掺点水分，事实上，近两年来，宁波银行的增长速度，已经出现明显放缓。
在国内城商行中，宁波银行一直被称为“尖子生”，长期以“高成长、低不良”著称。
2007年7月19日，宁波银行挂牌上市，成为第一家在深交所上市的城商行。
2007年至2021年的15年时间，宁波银行有12年营收增速在20%以上。
但自去年开始，宁波银行的营收增速就已降至个位数。
这里我们要来拆解下银行的营收构成。
银行的营收构成，其实也很简单。贷款产生利息收入，存款产生利息支出，再加上一些佣金、手续费收入等非利息收入。
原本，宁波银行的贷款增速，远远高于存款。
但都知道，最近这两年，老百姓更爱存款，而不愿意贷款，呈现在财报上就是：
宁波银行的存款增速，开始快过贷款。
尤其2022年和2023年，宁波银行的个人存款余额，甚至增长了32.23%和46.23%。
前面说了，贷款产生利息收入，存款却是要给利息的啊，带来的结果就是：
银行的利息净收入，增长得越来越慢。
再加上手续费及佣金收入一直在减少，结果自然就是营收增速的放缓。
高增长神话不再，原本的高估值自然也难以为继。
事实上，为了应对存款与日俱增，贷款却越来越难的局面，宁波银行也很努力。
2023年，消费贷领域爆发了“抢贷大战”，宁波银行旗下“宁来花”不仅试水朋友圈广告位和抖音直播，一度低至2%字头的低利率更是令人印象深刻。
但发力个人贷款尤其是消费贷，也带来了一些问题。
一个是不良率的不断攀升。2021年-2023年，宁波银行个人贷款不良率分别为1.24%、1.39%、1.5%，远高于公司整体不良贷款率水平。
另一个是带来了一些争议。
黑猫投诉平台搜索“宁波银行”，有超过1800条投诉，其中“暴力催收”成为投诉中的高频词，此外还有诸如虚假宣传、无故开通分期等投诉。
值得一提的是，虽然对股民很抠，但对自己的员工，宁波银行还是蛮大方的。
2023年，宁波银行光发工资就发掉了146亿元，是猫姐统计的26家中小银行中最高的。
银行员工的人均薪酬，也高达50.11万每年，仅次于泸州银行、浙商银行和微商银行。
你觉得宁波银行“抠”吗？
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