来源：金融虎网 作者：雄飞 乐金
作为承接满帮集团金融服务核心载体之一的货车帮小贷领到了其自成立以来的首张罚单。近日，中国人民银行贵州省分行公布的行政处罚信息公示表（贵银处罚〔2023〕 0006号）显示，贵州货车帮小额贷款有限公司因“提供个人不良信息，未事先告知信息主体本人“被罚款37万元，作出行政处罚的决定日期为2023年11月22日。这是货车帮小贷自2016年成立以来首次被监管处罚。
公开资料显示，贵州货车帮小额贷款有限公司系纽交所上市公司满帮集团(NYSE: YMM)旗下小贷业务的运营主体。据官网介绍，贵州货车帮小额贷款有限公司为司机和货主提供快速便捷的ETC/加油/轮胎白条、满运贷、司机贷等多种金融服务。据媒体此前报道，关于挣钱的借贷业务，满帮已曾面临泄露隐私、催收等指控。
官网不展示产品年利率 催收投诉较多
需要指出的是，目前，通过货车帮小贷官网可以看到，其产品服务页面展示的司机贷、司机白条以及满运贷简介均还未明确展示相应产品的贷款利率。而早在2021年3月31日，央行就曾公告要求，所有贷款产品均应明示贷款年化利率。所有从事贷款业务的机构，在网站、移动端应用程序、宣传海报等渠道进行营销时，应当以明显的方式向借款人展示年化利率。其中，从事贷款业务的机构包括但不限于存款类金融机构、消费金融公司、小额贷款公司以及为贷款业务提供广告或展示平台的互联网平台等。
除利率展示问题外，在金融消费者保护方面，贷车帮小贷仍潜藏合规风险。据黑猫平台数据显示，近30天，货车帮投诉量为28条，已完成仅5条。历史累计投诉量为1892条，已完成1476条。其中，用户投诉反应的贷款有关催收问题不在少数，亦有指其贷款利息较高的投诉。
从近期已完成的有关催收问题来看，不少用户的评价给出了四星或五星。这或许表明，用户在”暴力催收“的投诉问题上，可有效督促平台方进行相关解决和改进。
 
而在历史贷款利率方面，贷车帮小贷在计息方面存在过综合利率较高的情况，但目前的年利率是否已经压降，满帮方面并未公开披露。在2021年4月21日，地方法院公开的一份与用户借款合同纠纷的裁判文书曾显示，对原告货车帮小贷主张被告偿还未还本金未超过法院核算金额，予以支持；对于原告主张借款期限内利息计算方式，不符合法律规定，不予支持，法院以被告尚欠本金为基数，按照合同约定月利率乘以剩余未还期数计算应还利息；对原告主张逾期罚金以逾期未偿还借款本金为基数、按照一年期贷款市场报价利率四倍计算至还清借款本息之日止（暂计算至2020年9月10日），法院根据实际核算予以支持。
货车帮小贷监管评级为B 难言“最好”
金融虎网还注意到，11月20日，贵州省地方金融监督管理局公布的2022年度分类评级情况的显示，在101家小贷公司中，货车帮小贷的评级为“B”，分类评级复审分数为111。据观察，2022年，贵州省评定为A级的有7家，B级的有13家。
与2021年的B级一样，货车帮小贷的评级并未提升。贵州省地方金融监督管理局公布的2021年的分类评级情况显示，货车帮小额的评级也为“B”。在2021年参与分类评级的122家小贷公司中，评定为A级的有6家、B级的有19家。
根据《贵州省小额贷款公司分类评级暂行办法》，B级为良好。文件显示，考核结果为B类的，所在地监管部门可适当降低现场检查频率，优先推荐向金融机构融资,优先享受各类扶持政策等；按照相关文件规定，可在注册地所在市（州）范围内经营，在所在市（州）及以下区域设立分支机构；经省地方金融监管局及相关业务监管部门批准，可开展下列部分或全部业务：1.委托贷款；2.贷款资产转让；3.代理收付款；4.依据法律法规或有关规定可以从事的其他业务。
仅就贵州省的小贷公司同行间比较，货车帮小贷的整体行为较为良好，但无疑难言”最好“。
另一方面，今年2月，做空机构J Capital Research曾发布做空报告聚焦了满帮业务的五个部分。其中，第五部分为其他主要风险，包括贷款业务资本不足、监管问题和内部控制薄弱等问题。
3月8日，对于做空报告，满帮方面表示予以坚决否认，并认为报告包含许多事实错误、虚假陈述、毫无根据的推测和有缺陷的结论。
满帮当时称，坚持其财务和经营数据以及公司公布并向美国证券交易委员会备案的其他信息的准确性，正在考虑采取适当的行动，以保护全体股东的利益。
从股价表现来看，今年以来，满帮集团累计跌幅为11.75%。截至美股周一收盘，当日跌4.34%收报于7.06美元，总市值为75.57亿美元。
业务规模大涨 货车帮小贷已增资至25亿
近年来，满帮贷款业务的规模大幅上涨，货车帮小贷已进行过多次增资。金融虎网注意到，11月28日，货车帮小贷刚刚完成了增资，其注册资本从20亿元增至25亿元。同时，企业类型从“其他有限责任公司”变更为“有限责任公司(外商投资企业与内资合资)”。而在2022年10月18日，其注册资本从15亿元增加了至20亿元。据金融虎网观察，自2016年2月28日成立以来至今，贷车帮小贷共历经了五轮增资，其初始注册资本为1亿元。
25亿元的增资完成后，货车帮小贷的股东变成了三个，新增江苏运满满信息科技有限公司持股20%，成都运力科技有限公司持股从75%降至60%，贵阳货车帮科技有限公司持股从25.00%降至20%。股权穿透后的实际控制人系满帮集团的美股上市主体Full Truck Alliance Co. Ltd.。
金融虎网还注意到，期间，货车帮小贷的公司高管人员从今年9月开始进行了重要调整。9月1日，公司法人、执行董事、总经理由钱正菊变更为满帮集团副总裁谭远江，监事由陈杰变更为许正东，财务负责人由刘强变更为陈侃。
《中国物流金融创新实践白皮书（2019）》曾披露，满帮平台有40%的司机，会通过平台选择金融服务，金融服务用户数达270万，累计放款金额175亿元。不过，据满帮集团2023年第三季度财报披露，截至2023年9月30日，其通过旗下小贷公司提供的贷款的总本金金额和所有应计和未付利息(扣除拨备)的表内贷款余额总额为人民币33.757亿元(4.627亿美元)。而截至2022年12月31日为人民币26.484亿元。截至2023年9月30日，这些贷款的总不良贷款率为1.7%，而截至2022年12月31日为2.0%。
第三季度，满帮集团包括小贷业务在内的增值服务业务板块收入达3.595亿元人民币(合4930万美元)，较2022年同期的2.945亿元人民币增长22.1%。2022年全年，其增值服务收入为10.77亿元人民币(合1.562亿美元)，较2021年的7.101亿元人民币增长51.7%。
满帮集团曾表示，增值服务收入增长主要归因于信贷解决方案和其他增值服务收入的增加。关于信贷解决方案，满帮曾披露，其主要以自有资本为现金信贷解决方案提供资金，同时也有第三方机构为贷款提供资金。其部分金融业务通过旗下货车帮小贷公司来完成。此外，满帮还曾涉及保险经纪、融资租赁、商业保理等4张牌照，同时输出多种金融服务。不过，在相继被注销之后，目前其仅剩融资担保牌照，即贵州帮货车融资担保有限公司。
满帮Q3净利润大增 高管年内累计减持套现超6亿元
货车帮小贷背后的母公司业绩表现如何？据金融虎网此前披露，11月21日，满帮集团(NYSE: YMM)交出了一份超出市场预期的Q3季报。第三季度，公司总净收入为人民币22.639亿元(合3.103亿美元)，较2022年同期的人民币18.086亿元增长25.2%；净利润为人民币6.184亿元(合8480万美元)，较2022年同期的人民币3.955亿元增长56.4%；非GAAP调整后净利润为人民币8.266亿元(合1.133亿美元)，较2022年同期的人民币4.93亿元增长67.6%。
截至2023年9月30日，满帮公司拥有现金及现金等价物、限制性现金、短期投资、长期定期存款和理财产品共计274亿元人民币(38亿美元)。
满帮集团还在财报中称，2023年3月3日，满帮公司董事会授权了一项股票回购计划，根据该计划，公司可以在2023年3月13日起的12个月内回购高达5亿美元的公司美国存托凭证。截至2023年11月17日，公司已根据股票回购计划从公开市场回购了总计约2280万股美国存托凭证，价值约1.473亿美元。
不过，金融虎网在近日注意到，今年以来，满帮集团创始人张晖等四名高管纷纷进行了大额减持，累计”套现“金额超过6.3亿元人民币。其中，创始人张晖一人减持价值就达5.1亿元。
具体来看，11月29日，满帮集团首席客户官王正洪减持出售70万股ADS，总价值为520.8万美元(约合人民币3722.4万元)。
11月30日，满帮集团联合创始人马桂珍减持出售100万股ADS，总价值为752万美元(约合人民币5374.92万元)。
更早之前的8月30日，满帮集团创始人、董事长兼CEO张晖减持了1000万份ADS，总价值为7120万美元(约合人民币5.1亿元)。
满帮集团首席风险官兼总法律顾问慎凯减持了60万股ADS，总价值为427.2万美元(约合人民币3053.4万元)。
今年4月20日，满帮集团提交的20-F年报显示，截至2023年3月31日，已发行和流通在外的普通股总数为21,408,410,594股，其中包括19,091,365,926股A类普通股和2,317,044,668股B类普通股。以此计算，张晖持股占比为10.9%，拥有78.5%的投票权，季卫东持股3.9%，拥有1%的投票权。集团所有董事和执行官持股15.6%，拥有79.6%的投票权。
机构股东方面，软银基金旗下SVF Truck持股16.4%拥有4%的投票权；红杉基金持股5.6%拥有1.4%的投票权。
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