前两天，有消息称喜马拉雅正在裁员。尽管官方予以否认，但看完回应，厂友不约而同都笑了。
在2020年之前，喜马曾有“张江高科疗养院”的称号，一度被形容为事少、可躺、能养老的公司。
确实，面对外界关注的上市进程，当时的余建军总喜欢这样回应：喜马拉雅没有任何面向资本的压力，也基本没有投资人逼着上市。
但命运的齿轮早已在不知不觉转动。
2019年年中，先是在E轮融资开启期间，喜马拉雅的早期投资人开启一轮撤离潮。
后是到了年底，媒体传出喜马内部已启动Pre-IPO融资，并签下对赌协议，如果在次年的6月份无法完成上市，将面临一系列后果。
对于这些消息，虽然官方都予以了不同程度否认。但能感觉到的是，彷佛从某刻起，喜马拉雅像是处在巨大压力裹挟下，开始被强推着上市。
同时，余建军和他的搭档陈小雨也没想到，前几年顺风顺水，融资不断的喜马拉雅，接下来要为当初的“不着急”、“没压力”付出代价。
一鼓作气，再而衰，三而竭…相似的，喜马的IPO之路，三战全部以失败告终。
每每谈起公司的这段遭遇，喜马的厂友总会感叹一句：万般皆是命，半点不由人…
第一次上市，跟滴滴算是前后脚，据说当时内部有想过“赌一把”，不过后来还是觉得顶风硬上的风险太大，决定放弃。
之后改道港股，一是港股要求变高，新规出台后修订了盈利门槛，二是刚好市场对互联网行业未来趋势发生转变，于是二三次融资也都失败了。
余建军早期的办公室里曾贴着一句话：梦未尽，心未死。然而把自己“拖”进了水逆期，想要重新走出来，有些东西不以人的意志为转移。
第三次IPO失利后内部经历了哪些变化？
有厂友用八个字总结：降本增效，各种重组。
“降本增效”不必多说，说说部门重组，例如：
把赚钱的亲子业务都由总部集中管理。把此前由分公司或者其他事业部负责的亲子业务全都收拢，由总部的亲子事业部直接管理。
把纠纷多的、不赚钱的业务“剥离”出去，7月初喜马拉雅成立嘉兴总部，旗下主要是喜播教育业务和创新业务，余建军也不再亲自带喜播教育。
管理层频繁变动。除了会员业务，商业化和内容的VP一直在换…有厂友告诉厂哥，从外面挖来的VP大概率是签了对赌协议的，可能到时间点出不来成绩或者达不到预期，就换下一个了。
这些人来到喜马，工作也没想象中好开展，一是想短段时间找到翻盘点，在眼下的大环境里很难；
二是喜马的联席CEO制度，相辅相成之下也必定增加沟通和向上管理的成本。两位老板虽不说由谁完全主导，但陈小雨的话语权比余建军还要重一些。同时两人风格迥异，前者投资出身，后者技术出身。
有厂友表示，如此“折腾”的背后，是内部除了短期要尽快盈利，长期也面对字节等外部威胁，加之整体业务增速放缓，两位老板需要不停寻找解题的方法，包括在组织，文化，流程等各个层面。
回顾这些年，喜马也尝试过不少业务，只是从年初的兴致勃勃，大干一场，到年底的意兴阑珊，草草收尾，让人有些疲倦了这种重复的剧本：
知识付费红利期，其实最早某财经大V并不准备自己做App，双方曾讨论过合作，对方想法是把自己的内容全部打包给喜马，商业收入看着分。
结果喜马出于在策略上的考虑，没有谈成这种模式的落地，错过了独家代理这位财经大IP的机会。
教育算是喜马切入的一个不错赛道，甚至作为领投方还亲自下场投过K12的企业，结果双减一刀下来，只能转成素质教育，在水下不动声色继续搞着。
还记得Club House 吗？那个被马斯克带火的项目，此前一度火爆，喜马曾经也为此投入过不少资源，感觉这是属于自己的业务风口。
然而监管最终还是没有放开，也确实没办法放开，直播是可以监管的，但那种在聊天室里信口开河的又该如何监管呢？所以最后结果就是圈内不少玩家都灰测过Club House的功能，但谁都没有上线。
所以细看喜马拉雅这家公司，其实还挺能折腾的…它绝不是一家不努力的公司，更谈不上躺平。
在公司楼下的篮球场，你还可以看到这样的标语：
甚至，按厂友的说法，喜马不失为一家“好学”的公司，比如向小米学企业文化，向小红书学选题策划，向B站学作者运营，向华子学端到端…
但为什么结果都收效甚微，无法打开局面？
一位厂友这样深入总结：成也赛道，败也赛道。
音频行业一路发展到今天，不是用户变得不再需要喜马拉雅，而是需求以另一种方式被满足了。
盘一盘喜马经历的市场竞争，同赛道的对手无非是蜻蜓、荔枝，这些规模跟喜马完全不是一个量级。而凤凰FM、企鹅FM、考拉FM等一系列后缀为FM的竞品，早就已经消失在了大众视野中。
但随着中国互联网的增长触碰到天花板，剧烈的变化开始接踵而至，背后逻辑也很简单：既然DAU已经不涨了，那就只能在用户时长上想办法。
大厂们随之下场布局音频：腾讯不知道从什么时候开始，在微信读书App之外，又单独做了一个微信听书App；微信公众号也上线了“稍后听“的功能，总之就是想尽一切办法，尽可能把用户留在App里。
字节布局得就更早了，番茄畅听目前的数据，据厂友的小道消息，Dau已经逼近喜马拉雅，而这个团队的人数还不到 500 人（算上技术中台）。
再看看B站的猫耳、腾讯音乐（酷我畅听），加上各种小说App，有声书App，包括得到、樊登…
放眼望去，遍地都是对手。
还有这几年兴起的播客，网易云，小宇宙都在做，尤其小宇宙，在喜马跟腾讯音乐的主播争夺战中，双方激战正酣，结果TME转身跟小宇宙打得火热，坊间甚至有传TME已经投了小宇宙，只是不承认而已。
不过确实，小宇宙能打！主推的“纯粹感”一经上线后广受好评，在主播争夺战中，甚至出现了有主播不要钱也要去小宇宙开播的情况。
所以…喜马拉雅的护城河到底在哪里？
按照厂友的说法，现在喜马两大块收入，第一是会员收入，第二是广告。会员收入作为大头，靠的是优质的内容，引导用户付费。
这点在模式上跟爱优腾本质上是一样的，在采购、自制上需要付出巨额的成本。
但可惜的是，有些版权无法做到真正“独家”。
喜马毕竟是音频，跟大IP签合作的时候，仅限于音频的独家合作，而无法限制对方在视频上的合作。
难道…喜马的护城河是主播？更不是！
从内部看来，喜马拉雅强于PGC，但一直想做好UGC，同时借此提升站内主播对平台的向心力。
一位厂友直言不讳地表示，在喜马平台上，几乎没有几个主播发自内心地以“我是喜马拉雅的主播”为荣，他们缺乏那种身份认同感，而B站的作者运营是圈内独树一帜的存在，喜马内部曾做过对标。
2021年喜马拉雅打造出《喜马拉雅之夜·2021幻音之旅》，意在模仿B站，加固主播对喜马平台的身份认同，据说连策划都是从B站挖过来的。
结果提案一时爽，执行火葬场。那场活动，后来被内部吐槽纯属乱烧钱。B站的晚会跟Up主、用户是深度结合的，而喜马拉雅完全让结果走向了反面。
“明星们除了在台上帮你生硬地喊几嗓子'大家快下载喜马拉雅'，还能干什么？真正要被放在C位的，应该是陪伴自己平台一路走来的主播们。”
一位当时参与活动的厂友表示，那年喜马拉雅之夜做完后，市场当时的高级总监被开掉，下边跟着做活动的团队也全部被开，可以说浪费公司一大笔钱。
第二年，喜马从字节的西瓜视频挖来一人，做2022年喜马拉雅10周年的热点话题大活动。
当时光请明星做话题就花了几百万…不出意外，活动结束后那位从字节来的中层也走掉了…
而喜马的“交学费”之旅还在继续：
近日，喜马内部的宣传位挂起了“端到端流程再造”的物料，有厂友告诉厂哥，这背后的用户体验改造将会是喜马拉雅成立10年来最大一次变革。
在他看来，喜马短期内可能不会再冲击IPO了。
因为变革必定要牺牲一部分业绩数字，现在是牺牲用户体验和价值的收入就不要了。
比如在广告收入上，那些让用户反感的，狗皮膏药式的，对用户过度打扰的广告都要砍掉。
老板意思是，即便这次伤筋动骨也要推下去，因为不折腾只能苟活几年然后挂掉，折腾还有成功的希望…
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