硅谷能否再造财富管理之道？
这正是财富前沿公司（WealthFront）试图回答的问题。
如果究其本源，财富前沿只是采用了一种非常基本的方法进行财富管理，但却运用了一些有趣的、硅谷式的变通。这家位于帕洛阿尔托市的新兴公司现由基准资本（Benchmark Capital）创始人兼前合伙人安迪·拉切列夫领导。安迪·拉切列夫于2004年离开基准资本后，在斯坦福大学研究生院商学院（Stanford’s Graduate School of Business）教授创业课程。
财富前沿成立于2008年，其最初的设想是向大众提供接触股权投资经理人机会，因规模较小的投资者一般难以接触到这些股权投资经理人。这一设想旨在使复杂的财务咨询服务能够面向大众。不过，鉴于这一方式的吸引力有限，公司已在最近几个月进行了业务转向。公司新的计划是以仅使用公开交易的交易所买卖基金（ETF）进行投资的低成本方式，借力网络，为新兴富裕人群管理财富。
据拉切列夫介绍，公司的目标客户是年龄介于25至35岁之间的技术行业从业人员。财富前沿所采取的是鲜为基金管理公司所使用的免费增值的商业模式。财富前沿会对客户高至25,000美元的财富提供免费的管理服务——不收取任何咨询费用。客户每推荐一个新的客户，公司将为该客户再行免费管理1万美元的财富。对于免费管理之外的受管理财富，公司将收取资产的0.25%作为咨询收费，而该费用也远低于主流财务顾问的收费。
“最初的商业设想是将常春藤联盟院校的捐赠基金的运作模式展现给大众”，作为宾夕法尼亚大学校董及其捐赠基金投资委员会副主席的拉切列夫如是说，“目的也是一样的，即使大众可以接触到这种运作模式。”拉切列夫称最初的方式其实在合理的范围内，也运作的不错，不过公司几乎只关注股权投资经理人，而“这里的人们要求我们管理他们的整个投资组合，而不仅仅是股权投资的部分。”
拉切列夫解释道：公司已从浩如烟海的ETF中做了筛选，瞄准了其中少数费用低廉的，这些基金多由先锋基金（Vanguard）管理。公司将客户的资产分入六个投资板块：美国股票市场、国外发达股权投资市场、新兴市场股票、房地产、自然资源和固定收益类产品。公司提供的大多数增值服务包括如何分配客户的财富进行投资——以及帮助客户跟踪投资。
拉切列夫介绍公司大约70%的客户是从低于25,000美元的投资组合开始财富管理。公司可以提供免费的体验服务，以及公司“开源式”的投资组合管理方式，对于精通技术的年轻投资者很具有吸引力。拉切列夫提到，公司可以向客户展示公司投资组合的模型，而无需客户作出使用公司服务的承诺。客户可以使用公司的模型自行进行财富管理。而实际上，拉切列夫说到，公司的客户对于自行利用模型管理财富并不感兴趣，客户很少拨打公司的免费电话，虽然免费电话的号码在公司网站的每一页均有显示。
拉切列夫把公司所运用的运作模式比作Linux操作系统的使用方法：你可以使用免费的版本，也可以从红帽公司（Red Hat）购买并获得更好的服务。“信息是免费的”，拉切列夫说道，“你只需对所获的便利付费”。
当客户访问公司的网站时（所有的投资均在网上完成），新访问者需回答一系列的10个问题以确定他们的风险承受度。“在收集客户的任何个人信息之前，我们就会将我们拟为其购买的投资组合展示给客户。”拉切列夫说道。所以，客户可以将该投资组合打印出来后自行按照公司的模型来操作。“不过在我们看来，只有愿意自己操作者才会那样干，而这些人反正是不会成为我们的客户的。”拉切列夫如是说。
财富前沿在位于帕洛阿尔托市市中心的一栋标志性建筑内办公，该建筑曾用于一家可供汽车驶入的干洗店和瑜伽工作室。在我造访的当天，公司恰好请了一辆制卖墨西哥煎玉米卷的卡车停在建筑前的小车道上，这对于公司的雇员及附近的邻人来说是个不错的服务，既可以过来尝尝便宜的墨西哥煎玉米卷，也可以停下来享受价廉的财富管理服务。
财富前沿似乎是在正确的地点、正确的时间应运而生的。据拉切列夫介绍，公司目前最大的单一客户群来源于Facebook，第二大客户来源于LinkedIn，Google则排第三。
不过，需要明确的是，这种简化的财富管理方式并非用于对超级富裕人群的服务，如果客户有超过500万美元的资产，公司则会引导客户去往具有更广泛服务能力的公司（拉切列夫提道，大学的捐赠基金也和财富前沿一样，使用同样的资产分类方法，但是会增加对冲基金和私募股权的分类，这两类一般小规模投资者很难接触到）。
截至目前，财富前沿已筹集到1,050万美元，多数是从一些知名人士处获得，其中包括基准资本及Kleiner Perkins风险投资公司的合伙人、马克·安德森（Marc Andreessen）及其合作伙伴本·霍洛维茨（Ben Horowitz）、订餐网站OpenTable前首席执行官杰夫·乔丹（Jeff Jordan），以及新近的DAG风险投资公司。拉切列夫不愿意透露公司目前管理的财富数额。不过随着渐行渐近的Facebook首次公开募股，以及日益增长的硅谷富裕工程师阶层，对于财富前沿这类有着自己的运作模式的公司来说，时机似乎正当成熟。
译 周继伟
(本文来源：福布斯中文网。 更多精彩内容，请登陆福布斯中文网 http://www.ForbesChina.com/ 作者：Eric Savitz)  |
